Barchart、QuoteMedia、Massive (原 Polygon.io)、EODHD、Wind 数据服务对比报告

2025 更新：Polygon.io 于 2025 年 10 月正式更名为 Massive（massive.com）。原有 API 端点 api.polygon.io 仍可使用，但新端点为 api.massive.com。Python SDK 已迁移至 github.com/massive-com/client-python。本报告中 "Polygon" 均指 Massive（原 Polygon.io）。

支持的市场与资产类别

下表总结了各数据提供商对主要市场和资产类别的支持情况，包括美股（NYSE/NASDAQ）、港股（HKEX）、中国A股（上交所SSE/深交所SZSE）、美国期货（CME/CBOT）、ICE期货、股票期权和外汇：

注：QuoteMedia 官网未明确列出 ICE 期货支持情况，但其全球覆盖面广，可能通过定制服务提供部分 ICE 市场数据。

分析：Barchart 覆盖北美及部分国际市场股票和期货，支持美股（NYSE、NASDAQ）和主要期货交易所（CME 集团旗下 CME、CBOT 等）数据，但不覆盖中国内地和香港股票市场。QuoteMedia 覆盖范围最广，提供全球多市场股票数据，包括美国、加拿大、欧洲乃至亚洲市场（支持港交所和沪深交易所股票）。QuoteMedia 也提供期货、外汇等多资产数据，不过对某些特定交易所（如 ICE 期货）的支持可能需咨询定制方案。

Polygon专注于美国市场，涵盖全部美股交易所的股票实时数据 、美股期权和CME集团期货（例如芝商所旗下 CME/CBOT/NYMEX/COMEX） 等，但不提供中国或香港股票市场数据 。EOD Historical Data (EODHD) 则提供**70+**个全球交易所的历史和行情数据 。它覆盖美股和中国A股（沪深）等多数市场 ，但不包含港股（其支持交易所列表中无HKEX） ；另外EODHD侧重股票/基金，暂无明显期货数据服务。Wind覆盖范围几乎囊括全球主要市场，是中国金融行业常用的数据终端。Wind不仅覆盖中、美、港股，还涵盖全球股票、债券、基金、商品、指数、外汇、期权等所有主要资产类别 。尤其对中国市场支持全面，A股和港股数据齐全，并提供期货、期权和外汇等实时行情。

数据类型和频率支持

Barchart：提供从历史到实时的全频率数据。其API支持历史日线、分钟线乃至逐笔Tick级数据 。Barchart OnDemand 可返回股票、指数、基金、期货、外汇等的历史时间序列，以及延迟或实时行情 。通过Barchart OnDemand和Barchart Stream服务，可获取实时流行情和Tick级数据。总体而言，Barchart的数据频率涵盖Tick、分钟、日线直至年线等各级别 。

QuoteMedia：提供实时流式数据和历史数据存取两种模式。QuoteMedia拥有Streaming Data Feed API用于推送逐笔实时行情，包括Tick级 Level-1 和 Level-2 报价 。同时也有OnDemand API支持按需请求历史数据（JSON/XML等） 。其历史数据库涵盖全球市场的细粒度时间序列数据 ，可提供多年历史行情、成交和指标数据。综上，QuoteMedia可以获取实时行情、日内分钟数据以及长期历史数据等，满足从Tick级到日线级的不同需求。

Polygon：专注提供低延迟的实时和历史数据，主要针对美股和相关市场。Polygon为美股提供逐笔成交和行情推送（Level-1）以及聚合K线数据等。其Stocks API可获取实时报价、历史tick数据、公司基本面和新闻 。时间频率上，Polygon支持逐笔Tick、秒级聚合、分钟线、日线等类别（其高级方案包含秒级聚合和逐笔成交数据） 。值得注意的是，Polygon目前不提供美股的Level-2档位行情深度 （未来计划支持），但对加密货币提供了聚合多交易所的Level-2订单簿数据 。总体而言，Polygon能提供实时Tick行情、分笔成交、分时K线以及多年历史数据等，对高频交易和回测非常有用。

EODHD：以历史和日内行情为特色。其名称“End of Day Historical Data”表明其强项在于多年历史日线数据，不过目前也拓展了日内和实时能力。EODHD支持30+年历史数据和当日延迟/实时行情 。具体而言，它提供日线和分钟级的数据下载/接口，也支持美股逐笔成交历史（提供“US Ticks API”）。EODHD的实时能力主要通过延迟1分钟的行情API和Websocket实时订阅实现，但限于美股、外汇和加密货币 。在数据频率上，EODHD能满足日线、分钟线需求，Tick级别数据目前仅限美国市场并需高级方案。总体来说，EODHD适合获取全球市场的历史和延迟行情，对于实时高频交易支持相对有限。

Wind：提供全频段、全品种的数据支持。Wind金融终端的数据涵盖实时行情、历史行情及各频率K线。Wind支持毫秒级Tick推送、分时数据、日线及以上周期的数据。其中“量化交易”功能提供全球市场股票等全品种的极速行情，并支持历史日线、Tick及分钟数据回放 。这意味着Wind不仅能提供A股Level-1/Level-2逐笔实时行情，也能获取历史逐笔成交序列。除此之外，Wind还有大量宏观经济和财务数据时间序列 。因此在数据类型方面，Wind能够提供从Tick级实时行情到多年历史数据的完整序列，对研究和交易支持全面。

实时接口与订单簿深度 (L1/L2) 支持

Level-1行情： 所有比较的厂商都提供Level-1实时行情数据（即各市场的最新报价/成交）。Barchart通过其流数据服务和WebSockets接口提供实时Level-1行情 。QuoteMedia有专门的Streaming API，支持逐笔实时行情推送 。Polygon提供美股、期权等的实时Level-1行情推送（WebSocket），包括逐笔成交和NBBO报价等。EODHD提供美股等的Level-1实时/延迟数据订阅（WebSocket），但限于较少市场且频率有限 。Wind终端本身即提供主要市场的Level-1实时行情，通过API可以订阅中、美、港等市场最新报价。

Level-2行情深度： 在订单簿深度数据方面，各厂商支持差异较大。QuoteMedia和Barchart均明确支持提供Level-2委托深度数据：QuoteMedia的Streaming API允许订阅逐笔Level-2买卖盘（可按符号或整盘订阅） ；Barchart通过其Stream和OpenFeed服务也能提供交易所深度数据（支持一级或二级市场深度） 。例如，Barchart可提供美期货Level-2深度，订阅者支付相应交易所费用即可获取全行情 。Wind在中国市场方面具有优势——Wind提供上交所、深交所的Level-2十档行情（需订阅“Level-2行情”服务），这是国内量化必备的数据。此外，Wind对部分海外市场也可提供深度数据或盘口信息（如部分港股及期货的买卖盘），但具体深度视交易所而定。

Polygon目前不提供美股的Level-2订单簿数据 。它的定位更侧重于高速Level-1数据和逐笔成交。但Polygon已实现对加密货币的聚合订单簿推送 ，且其期货API路线图中也提及将支持订单簿深度 。EODHD不提供订单簿Level-2数据——其WebSocket仅推送最新行情而无逐档买卖盘，这是由于EODHD主要面向中小投资者和历史数据分析，对于复杂的订单簿实时数据并未覆盖。

综上，QuoteMedia和Barchart能够提供L1和L2行情（通过WebSocket等接口），满足需要订单簿深度的应用 。Wind在中国市场提供权威的Level-2数据，在全球其他市场也有一定深度信息获取能力。Polygon和EODHD则在订单簿方面相对不足，其中Polygon仅有L1但凭借低延迟满足多数美股交易策略，而EODHD聚焦历史和L1行情，不涉及深度数据。

数据准确性、延迟与稳定性

各厂商在数据准确度和时效性方面都声称具备高水准，但因定位不同有所侧重：

• Barchart：作为老牌市场数据供应商，Barchart的数据直接源自交易所官方馈送，具有专业级准确性。其基础设施构建在云端并采用领先技术，强调可靠性和准确 。Barchart在芝加哥等地机房直接接入交易所，以降低延迟，并支持在Equinix机房共址以获取原始低延迟数据 。他们的流行情采用自有技术进行压缩优化，在保证逐笔Tick精度的同时尽量降低带宽 。实际应用中，Barchart的数据服务为许多金融网站和交易软件提供行情，长期表现出高稳定性和企业级SLA。此外，Barchart提供交换所授权的原始行情（包括CTA/UTP行情），因此在关键指标（成交量、逐笔交易等）上与官方数据一致。
• QuoteMedia：QuoteMedia服务于大型证券交易所和银行等，对数据质量要求极高。其全球数据通过分布式云架构交付 。QuoteMedia直接与交易所签约，是纳斯达克、TMX等的合作数据供应商 。这意味着其数据准确度和实时性经过严格校验并满足交易所标准 。虽然公开技术细节有限，但其客户（如纳斯达克证券交易所网站、伦敦证券交易所集团等）验证了QuoteMedia数据的可靠性和专业水准 。在延迟上，QuoteMedia提供实时流式服务，能够满足金融终端和交易平台的需求；对于全球市场数据，会通过云基础设施优化传输以降低不同区域的延迟。总的来说，QuoteMedia的数据准确性和稳定性在行业内有良好口碑，已通过诸多主流金融机构的使用证明其品质。
• Polygon：Polygon着重强调低延迟和高吞吐的美股数据服务。其主服务器部署在新泽西Equinix数据中心，毗邻交易所并通过专线接收行情 。Polygon结合直接交易所连接和SIP合并数据，确保提供准确且及时的市场数据 。由于Polygon主要服务量化开发者和交易员，它对高频数据的完整性有严格把关，宣称涵盖每一笔交易、报价和市场事件 。实测中，Polygon在美股普通交易使用情境下延迟极低，数据与交易所同步更新。此外，Polygon的服务在过去几年得到许多量化平台采用（如早期Alpaca券商曾使用Polygon数据），社区反馈其数据完整性良好。需要注意，Polygon定位于中小型量化团队和个人，虽非传统“大厂”，但其依托现代技术在可靠性上仍有可圈可点之处（采用冗余数据中心保障服务连续性 ）。总体来说，Polygon的数据在美股范围内准确且快速，足以满足大多数量化交易策略需求。
• EODHD：EOD Historical Data注重历史和批量数据的正确性。在历史收盘价、财务数据等方面，EODHD覆盖广且更新及时，其官网表示提供的数据来自全球各交易所和信息提供商 。不过对于实时数据，EODHD在精度和速度上略有折衷：它不一定提供毫秒级实况行情，实时部分主要通过聚合和延迟数据实现，官网并提醒“通过本站及API提供的数据未必实时或精确” 。因此，EODHD适合作为研究和低频交易的数据源，胜在覆盖全面且价格低廉，但不适合对极低延迟和逐笔准确要求非常高的场景（例如高频交易）。在稳定性方面，EODHD的服务相对简单直接（REST接口为主），一般能够保持稳定响应，其付费用户每日10万次API调用的额度也说明系统可以承载较高请求量 。综合而言，EODHD的数据准确度在日线级别非常可靠 ；在实时细节上可能不如其他专业供应商，但仍能满足大部分普通量化分析的需要。
• Wind：Wind作为“中国的彭博”，在数据准确性和覆盖深度上享有盛誉。Wind的数据直接来源于各官方渠道和交易所发布，拥有权威性：例如其A股数据与沪深交易所同步，财务数据来自上市公司公告，宏观数据来自官方统计 。Wind有庞大的数据审核团队，建立了严格的质量控制流程，确保数据精准无误 。在延迟方面，Wind金融终端用于专业投资时，实时行情几乎与券商终端同步——特别是上交所/深交所Level-2等高频数据，通过Wind可以毫秒级获取。虽然Wind主要面向研究和决策支持，其延迟可能比直接接入交易所行情略高半拍，但对于绝大多数非高速程序化交易而言可忽略不计。稳定性上，Wind有多年服务大型金融机构的经验，其终端和API服务能长时间保持高可用（一些机构用户仅使用Wind数据作为主要来源，足见其可靠性）。总之，Wind的数据准确且权威，在中文金融圈被广泛视为基准。同时Wind服务稳定，但由于其软件架构封闭性，相比其他开放API需要在特定环境中使用（如需安装Wind终端或Wind API库），这在一定程度上限制了灵活性，但保障了数据传输的稳定安全。

主流量化公司采用情况： QuoteMedia和Wind在各自领域获得了众多主流机构的采用。QuoteMedia已为纳斯达克、TMX集团、伦敦交易所集团等大型交易平台提供市场数据服务，并被多家银行和资管机构选用 。Wind则几乎是中国机构投资者的标配工具——公募基金、券商、自营及量化私募普遍使用Wind终端获取研究数据，其高价并未阻挡广泛采用（据报道Wind终端单席位年费约¥39800，仍有大量机构购买数百账号供员工使用 ）。Barchart的数据服务也被一些交易软件和资讯平台嵌入，例如AgenaTrader、Ensign等交易系统都有集成 。Polygon由于成立时间较短，主要活跃在量化开发者社区，许多美股量化爱好者、中小型交易团队通过Polygon获取数据，其口碑在程序员圈子较好。此外，一些新兴金融科技公司通过Polygon快速搭建行情功能（如早期Alpaca平台曾指定Polygon为美股数据源 ）。EODHD则常见于量化论坛和开发者圈，用于补足冷门市场的数据或作为成本敏感项目的数据方案；主流大型量化基金较少单独使用EODHD，但一些金融终端软件可能间接引用其数据。

API性能与并发限制

对于支持1000个并发用户的访问需求，各提供商的能力和策略不同：

• Barchart：采取按用量计费的弹性架构 。Barchart OnDemand云服务可以根据请求量动态扩展，官方表示“可在数秒内扩容服务” 。这意味着Barchart能够支持高并发和大流量场景。例如其API可按需返回批量行情，每次请求可包含多个标的（部分接口如getEquityOptions每次最多支持5支标的同时查询 ）。实际应用中，Barchart已服务一些高并发的网站（如财经门户），在并发连接和吞吐上具备企业级能力。对于1000用户同时订阅实时数据，Barchart的WebSocket/Socket.IO接口和OpenFeed都可支持，同时还提供UDP/TCP专线等方案以提高并发下的性能 。因此，在合理的架构下，Barchart可以较好地满足千人级的并发数据访问需求。
• QuoteMedia：作为机构数据提供商，QuoteMedia天生面向高并发环境。其客户包括大券商和银行网站，这些终端的并发用户数往往以万计。例如加拿大丰业银行（BMO）等都使用了QuoteMedia的数据服务 。QuoteMedia采用分布式云和CDN交付数据 并提供Streaming API，可以让每个终端用户建立独立流连接获取实时推送。由于QuoteMedia通常按许可用户数收费，技术上并不限制API调用频率，而是确保授权用户都能流畅获取数据。因此，在1000个并发用户场景下，只要购买足够用户许可，QuoteMedia的基础设施有能力支撑（其服务纳斯达克官网等即证明了这一点）。具体的API限流未公开，但QuoteMedia提供全所行情订阅模式，允许一次订阅整个交易所的流 ，这对于大并发广播式分发非常高效。综上，QuoteMedia可通过专有方案支持高并发访问，其企业级服务定位决定了并发能力不会成为瓶颈。
• Polygon：面向开发者的Polygon采用订阅套餐形式来控制用量。其基础套餐有每分钟5次调用限制（免费版） ；付费Starter/Developer以上套餐则无限制API调用 。高级方案允许用户尽可能多地请求数据，官方没有硬性并发连接上限。不过，对个人开发者账户而言，Polygon可能会在合理范围内限制WebSocket连接数量（例如每个API key同时打开的连接数）。对于1000名用户实时订阅的情况，若走WebSocket推送，Polygon可让每个用户各自连接订阅所需ticker。Polygon的Advanced方案已经包含不限频率调用和WebSocket 。如果1000用户各订阅不同标的，其服务器需要支持1000条会话，这属于业务级别需求，Polygon有针对企业的定制计划 。事实上，Polygon为更大规模的公司提供Business计划，可协商更高并发和专属支持。因此，对于千人规模同时获取美股数据，Polygon需要采用企业方案或集群架构，但在技术上其云服务能够横向扩展满足高并发（曾有券商使用Polygon服务数千客户行情）。需要注意的是，与机构供应商相比，Polygon高并发下的稳定性和延迟需充分测试，但总体其无限制调用政策表明系统有相当吞吐裕度。
• EODHD：采用明确的限额机制。每个付费账户默认每日最多100,000次API调用 ，每分钟请求数上限约为1000次 。这意味着如果1000用户同时在线，每秒允许总共1617次请求，平均每用户每分钟只能调用1次，这在高频场景下是不够的。如果每用户需要更频繁的数据更新，则需要考虑扩充多个账号或与EODHD订阅更高层级。EODHD也提供Websocket实时订阅，但主要针对少量ticker的场景，未设计成大规模分发架构。综合看，EODHD适合中低并发使用：例如几十个研究员查询历史数据、或几百终端用户偶尔刷新行情。在1000人同时刷新实时行情的极端情形下，EODHD可能力不从心，需要在应用层做缓存、限频等优化或搭配其他数据源。所以EODHD在并发支持上相对有限，偏向满足个人和小团队而非大型平台。
• Wind：Wind的API通常以终端授权形式提供，每个终端账号支持一定请求并发。Wind并未公开具体API流控值，但从用户经验看，其API（如Wind Python接口）可以批量提取大量数据且相当稳定。Wind更常用于批量下载研究数据和少数实时订阅（如监控自选股），并非设计为互联网大规模并发分发。若需要向1000终端用户分发Wind数据，通常的做法是机构购买Wind的数据批发权限，在本地搭建数据转发平台。然而Wind官方也有企业级数据接口服务，可以提供面向企业的个性化数据解决方案（通过开放Wind金融数据中心的API服务） 。在这种方案下，Wind可按企业需求协商并发能力。鉴于Wind终端单账号费用高昂（近4万元/年） ，一般不会一人一个账号去供千人使用，而是机构集中获取后再分发内部。因此，对于1000用户同时在线的需求，直接用Wind终端账号逐个服务并不现实，但Wind可作为后台数据源，由企业自行扩散。简单来说，Wind数据本身性能稳定、响应快速，但其授权模式更适合内部使用而不是公众并发访问。如果量化平台希望利用Wind覆盖的数据优势给众多用户提供服务，需要与Wind订立数据分发协议或采用Wind的数据接口产品来获取批量数据，再自行推送给用户。

定价方案与费用比较

各家定价差异较大，从数十美元的开发者套餐到数万元的机构终端不等：

• Barchart：采取灵活的用量计费模式。Barchart OnDemand没有公布固定套餐价格，而是根据API调用次数、数据种类收费 。对于小型用户，Barchart曾提供起步方案约$49美元/月的优惠价（用于吸引原免费用户转化） 。企业客户则可与Barchart协商定制套餐，按需付费。总体而言，Barchart定价**“用多少付多少”** ，对于调用频率低的项目非常划算，而大规模使用时成本取决于数据用量。需要注意实时行情涉及的交易所手续费（Exchange Fees）通常需额外支付，例如NYSE/NASDAQ专业用户每月收费，CME等期货实时也有相应费用 。Barchart官网列出了详细的转售及终端收费标准，方便按需选择 。
• QuoteMedia：走企业授权路线，未公开API价格。由于其主要客户是大机构，QuoteMedia通常根据数据范围和用户数进行定制报价。从其财报可知，2024年QuoteMedia全年营收 ~$1874万美金 （客户多为B2B服务），这暗示其服务单价相对较高。通常，采购QuoteMedia数据需要与其销售团队接洽获取方案和报价 。针对个人投资者，QuoteMedia有Quotestream终端（月费$17.95起）的产品 ，但API并未以廉价零售形式提供。可参考的是，同类型竞争对手如Xignite按市场收费较高，QuoteMedia的全市场覆盖方案价格预计每年数万美元级别。如果仅需要特定市场的数据，也许可以按模块购买（如仅美股、仅基金等）。总之，QuoteMedia定位高端，其价格体系较昂贵但也一价包含全面服务（如全球行情+新闻+财务等整合）。有公开资料显示一些大客户每年付给QuoteMedia的费用达六位数美元，因此中小量化团队需要慎重考虑预算，或通过第三方平台使用其数据。
• Polygon：提供透明的订阅制价目表，是开发者友好的定价。Polygon将数据按资产类别拆分订阅，Stocks（美股）高级计划$199/月包含美股实时和历史全部数据 ；如需美股期权、外汇等，可以分别订阅相应套餐或组合。根据Alpaca的分析，美股+期权+外汇的Polygon高级组合总价约$449/月 。对于不需要实时的，也有$79/月（10年历史+延迟行情）和$29/月（5年历史+延迟）的中级套餐 。此外，Polygon提供免费基础版（每分钟5次调用限制）供测试使用 。需要注意，以上价格面向非专业个人用户，如属于专业机构用户，交易所行情许可需另算——Polygon在购买时会区分Non-Pro和Pro用户，Pro用户可能需额外缴纳交易所费用或采用企业方案。整体看，Polygon以每月几十到几百美元的价格覆盖美股全量数据，比传统供应商便宜许多，非常适合预算有限的量化团队或个人。其最高端全市场套餐$449/月也远低于Wind等动辄上万的费用。当然，Polygon价格低的前提是限定在美股及少数市场；如果需要全球股市，则需另找方案。
• EODHD：以平价取胜。EOD Historical Data的订阅价格公开且相当亲民。例如，其“All World Extended”套餐（月费$29.99）即可获取全球70多个交易所的日线+分钟数据和实时/延迟行情 。基础的“All World”日线套餐更低至$19.99/月 。即便最高的全功能All-In-One套餐也仅$99.99/月 （包含全球历史行情、基金财务、日历新闻等全部数据服务）。这种价位对于个人和小团队非常友好。在付费后，每日有100,000次API调用额度 和每分钟1000次的速率限制，正常使用绰绰有余。需要另外留意的是，EODHD的实时WebSocket服务（美股、加密和Forex）需订阅Realtime API，可能在套餐中或需额外购买，但整体费用仍在每月几十美元级别。相比之下，EODHD的定价显著低于其它供应商，哪怕与Polygon比也更便宜，当然功能上也略有限。因此EODHD非常适合作为研究和回测的数据来源，对于资金紧张而需要多市场数据的团队，是极具性价比的选择。
• Wind：Wind金融终端以高价全功能著称。Wind采用年费制，单个终端账号报价约 ¥39,800人民币/年（约合$5,700） 。购买数量多可以打折，如采购200个账号时平均每账号约¥24,540/年 。这个费用包含Wind终端所有功能和海量数据。Wind的API一般作为终端附加服务提供，有博客资料称其API接口授权约**¥7-8千人民币/年** （可能是在已有终端基础上开通的量化API）。总的来说，相比国外数据源，Wind价格非常昂贵，但换来的是几乎无所不包的数据内容和服务支持。Wind也有针对企业的数据批量服务和专业数据库（如Wind Financial Database）的授权，费用可能更高。如果机构只需要中国市场数据，Wind虽贵但因别无替代（其A股深度数据和庞大经济数据库独一无二）而常被接受。但对于主要做海外市场的量化团队，Wind的高成本往往难以justify。简单对比：Polygon全年所有数据约$449*12≈$5388，已近Wind一个账号价格，但Polygon覆盖面远不如Wind。如果需要Wind水准的全市场数据又想节省成本，可能需要用多个低价源组合替代。因此Wind的定价策略更多面向大型金融机构，以数据质量优势支撑高价，在成本敏感度不高的情况下是“一站式”豪华方案。

下表概括了定价层次：

（上表价格为公开资料汇总，仅供参考，实际费用以官方最新报价为准。）

数据覆盖缺口与组合方案

由于单一数据源难以面面俱到，实际应用中常需组合多个厂商以获得完整的数据覆盖。以下是针对部分厂商覆盖缺口的建议组合：

• Barchart的亚太市场缺口：Barchart擅长美股和期货，但不含中国A股和港股 。如果需要涵盖亚洲股票，可以考虑将Barchart与QuoteMedia组合：后者补足港交所和沪深交易所行情 。这样美欧市场由Barchart提供低延迟数据，亚洲市场由QuoteMedia提供全面覆盖。在预算有限情况下，也可用Barchart + EODHD的搭配：Barchart提供实时美股和期货，EODHD提供沪深等新兴市场的日线/分钟数据 。唯一需要额外解决的是港股数据，可另寻免费源或小型供应商补充港股行情。
• QuoteMedia的期货细节缺口：QuoteMedia几乎涵盖股票市场方方面面，但在大宗商品期货方面公开资料较少，特别是ICE系合约支持不明确。如果需要ICE能源、软商品等期货的深度数据，可考虑QuoteMedia + Barchart组合。Barchart对CME、ICE等期货都有成熟数据feed , QuoteMedia则继续提供全球股票和基本面资讯 。这种组合适合需要“一揽子全球股票 + 期货”的机构：用QuoteMedia作为股票和宏观数据主供应，Barchart补充商品期货和期权行情。
• Polygon的国际市场缺口：Polygon优势在美股高频数据，但不含亚太欧陆股票。一个经济的组合是Polygon + EODHD：Polygon负责美股实时和期权高速数据，EODHD提供全球其他市场的历史行情 和日内数据。这样，大部分非美股的数据需求可由EODHD满足，美股和期权的实时交易则由Polygon处理。不过该组合仍缺少港股实时数据，可另行采购香港交易所数据产品或使用Wind/QuoteMedia专门补足港股。若预算充裕，也可以Polygon + QuoteMedia组合：Polygon处理美股高速行情，QuoteMedia拿下其余所有市场的实时数据 。这保证了全球覆盖且美股部分仍保有低延迟优势，但成本也接近双倍。
• EODHD的实时弱项：EODHD虽然覆盖广但实时能力有限，适合与Polygon或Barchart互补。比如EODHD + Polygon：EODHD供给全球历史和日间数据，Polygon提供美股实时流。对于希望获取A股深度数据的，还可增加Wind。这样三者结合，Polygon负责美股tick，Wind负责A股Level2，EODHD负责其他市场日线。不需要Wind级别深度时，也可用QuoteMedia替代Wind来获取A股行情（延迟稍高但成本低于Wind）。总的原则是：利用EODHD低价拿到大范围历史数据，再叠加一家强实时供应商弥补关键市场的实时行情。
• Wind的国际实时弱项：Wind长于中文市场和宏观数据，但若用于覆盖美欧市场的高频交易可能不是最佳选择。这种情况下，可以采用Wind + Polygon/Barchart的组合：Wind提供中国市场全面数据和全球基本面，Polygon或Barchart则提供美欧市场的实时行情。举例来说，一家专注中美套利的量化基金可用Wind拿A股行情和经济数据，用Polygon拿美股高速行情，实现两边市场都用各自最优势的数据源。另外，Wind缺乏加密货币数据，而Polygon有这方面API，如果策略涉及数字资产，也可Wind与Polygon组合互补。需要注意Wind数据不能对外分发，所以通常Wind只在内部使用，美欧行情通过另一供应商获取并可用于外部产品。

最终推荐：若追求“一站式覆盖”且预算充裕，QuoteMedia是首选 —— 它支持全球主要股票市场、期货和外汇的数据类型齐全，提供实时和历史数据，并且有完善的Level-1/2行情和资讯服务，能够满足绝大多数量化研究和交易需求 。对于主要专注中国市场的机构，Wind不可或缺，它在A股深度数据和宏观研究领域无可替代，同时也涵盖海外数据做辅助 。这两者都属于高价高质方案。

如果预算有限，希望性价比最高，可以考虑Polygon + EODHD的组合方案：Polygon负责美股和期权的实时高频数据 和交易所级别准确度，EODHD以极低成本提供全球多数市场的历史和日内行情 。再根据需要，针对Polygon+EODHD未覆盖的个别部分（如港股实时或A股Level2），按需增补第三方（例如只订阅港交所数据或购买Wind的单项数据）。此方案下，美股策略可获得高质量数据，跨市场宏观策略也有广泛的数据支撑，整体花费远低于采购一家全量供应商。

总之，选择数据服务需权衡覆盖广度与专业深度以及预算。QuoteMedia和Wind提供了最全面的数据覆盖，适合要求一体化解决方案的机构；Barchart和Polygon在北美市场深耕细作，适合侧重美股和期货的量化交易；EODHD则以超高性价比填补冷门市场和历史数据需求。实际应用中，可以根据自身策略地域分布和频率需求，将上述服务进行组合搭配，从而以合理的成本获得全市场、全品类的数据支持。通过巧妙组合，用户完全可以实现“数据无死角”——例如**“美股高速+全球多市场覆盖”或“中美市场精细+其他市场概览”**等模式，在满足业务需求的同时优化投入产出比。各供应商的官方文档和客户案例表明，它们均有成功融入量化交易流程的先例，可根据本报告的分析选择适合的方案。

参考资料：

Barchart OnDemand文档 – “Equities data is available for the following exchanges: … NASDAQ, ICE/NYSE…”

QuoteMedia支持交易所列表 – 确认支持上海证券交易所(XSHG)和深圳证券交易所(XSHE)股票。

Barchart Stream官方介绍 – 提到可通过专线或互联网提供Level 1或Level 2深度的流式数据服务。

QuoteMedia数据提要 – “Access real-time streaming tick-by-tick Level 1 and Level 2 quotes… Websocket API”

Polygon Stocks API概览 – “提供美股全市场实时和历史数据，涵盖19家主要交易所…”

Polygon常见问题 – 明确指出目前不提供美股Level 2市场深度数据。

EODHD支持交易所列表 – 声明其支持70+交易所的历史数据和基本面。

Wind官方介绍 – 强调Wind API接入全球市场股票、债券、基金、商品、指数、外汇、期权等全品种实时行情，并支持历史日线、Tick、分钟数据回放。

Barchart OnDemand – “Our service pricing is based on usage… scale up in seconds.” (按用量弹性计费)

QuoteMedia新闻稿 – 列举QuoteMedia客户：Nasdaq Stock Exchange, TMX Group (TSX), LSE Group, FIS, JPMorgan Chase等。

Alpaca对比文章 – 给出Polygon高级方案组合价：股票+期权+外汇共$449/月。

EODHD API文档 – “付费计划默认每日限额100,000次API调用。”

新浪财经 – Wind终端标准价：单账号每年39800元，200账号批量折扣至24540元/年/账号。

除了前面提到的几家厂商之外，市场上还有两类“行业标杆”级别的解决方案，能够通过 API/WebSocket 为量化平台提供全市场＋L2 实时深度数据：

1. 机构直连：Exchange Direct Feeds

大型做市商、对冲基金（如 Citadel、Jane Street）常常不走第三方，而是直接向交易所或数据分发中心（CTP/SIP/OPRA/MDP）订阅原始行情，以获得最低的端到端延迟和最全的深度档位。典型做法包括：

特点

• 最低延迟：服务器常驻交易所机房（Equinix NY4、CHI、LN1、HK1、SH1 等），直连专线；
• 最全深度：原生多档委托簿＋逐笔成交；
• 高成本与门槛：需交易所会员资格或代理商分销授权，且要有机房共址／专线、硬件和网络运维。

2. 低延迟中继／整合商：Ultra-Low-Latency Redistributors

如果没有条件自建直连，另一个行业通用方案是选用专业的“低延迟中继商”，他们已在各大交易所机房布点，做成云化或私有化的 API/WebSocket 服务，一次接入即可覆盖多个市场、统一订阅深度数据：

特点

• 多市场一体：一次接入便可拿到美股＋亚太＋欧洲＋期货＋FX 等；
• 低延迟云化：部分提供私有云或专线选项；
• 可扩展性强：无需自己维护机房，按需开通市场模块即可；
• 成本门槛介于“直连”与“轻量 API”之间：一般年费五万–数十万美元，含多档深度和逐笔。

选型建议

1. 极致低延迟＋全深度：若对延迟和深度要求极高（子毫秒／多档Level-2＋逐笔），且具备会员或高预算，可自建直连（Exchange Direct Feeds）。
2. 快速上线＋多市场覆盖：若不想自建共址，推荐使用QuantHouse或Activ Financial这样的中继商，既能拿到直连级别的深度，也能一站式覆盖全球主流交易所。
3. 云端开发者友好：若团队偏云端、部署灵活，也可考虑更现代的“云原生”中继商（例如 DXfeed 的 WebSocket/API 服务），但需提前验证延迟与稳定性。

机构示例

• Citadel / Jane Street / Two Sigma 等顶级做市商，均在各主要交易所机房部署自己的网关，直连原生 ITCH/MDP/OPRA。
• 中小对冲基金则常用 QuantHouse、Activ Financial、OneMarketData 等商用中继，一次接入即可满足全市场 L1/L2 需求。
• 云原生量化平台（如 Alpaca、Wealthfront 等）也开始部署低延迟 Redistributor 服务，以降低运维成本并快速迭代。

通过上述两种方案，你可以根据延迟敏感度、预算与运维能力做最优选择：

• 自建直连是性能和深度的天花板，
• 而 "低延迟中继" 是性价比与灵活度的最佳平衡。

其他值得关注的数据提供商

Databento

Databento 是 2021 年成立的新一代市场数据提供商，专注于为量化团队提供机构级数据服务，近年在 HFT 和量化社区中快速崛起。2025 年获得战略投资，市场地位进一步巩固。

特点：

• 现代化 API：REST + WebSocket，Python/Rust SDK，开发者体验极佳
• 透明定价：历史数据按数据量付费，实时数据采用订阅制
• 低延迟：提供直连交易所级别的历史数据（ITCH、OPRA、MDP 等原始格式）
• 覆盖范围：美股（全交易所）、期权（OPRA）、期货（CME/ICE）、外汇

重要产品更新（2025）：

• Databento US Equities：整合 15 家美股交易所 + 30 家 ATS 暗池为统一产品，提供全市场综合视图
• OPRA Standard 计划：$199/月，新增 CMBP-1、TCBBO 等合并报价格式
• 实时数据定价调整：2025 年起实时数据全面转为订阅制（不再支持按用量计费），CME（4月）、ICE（2月）、OPRA（6月）先后完成切换

定价（2025-2026）：

• 历史数据：$1-5/GB（按数据集定价），Standard 计划 $199/月含 7 年 OHLCV + 12 个月 L0/L1 历史
• 实时数据：$199-499/月起（视市场和深度，仅限订阅制）
• 适合中小型量化团队和个人开发者

官网：databento.com

Alpha Vantage

Alpha Vantage 是面向个人开发者和小团队的免费/低成本数据 API，是量化入门者最常用的数据源之一。

特点：

• 免费层：每日 25 次 API 调用（足够学习和测试）
• 覆盖范围：美股、外汇、加密货币、技术指标、基本面数据
• 简单易用：REST API，无需复杂认证，JSON/CSV 格式
• 缺点：无 Level-2 数据，免费层限制严格，数据延迟 15 分钟

定价（2025-2026）：

• 免费：25 次/日
• Premium：$49.99/月（75 次/分钟）
• Premium+：$249.99/月（1200 次/分钟）

适用场景：学习、回测原型、低频策略开发

官网：alphavantage.co

Tiingo

Tiingo 是另一个性价比较高的数据提供商，在非美股市场覆盖上有一定优势。

特点：

• 免费层：每月 500 次 API 调用
• IEX 实时数据：提供 IEX 交易所的免费实时数据
• 新闻 API：提供金融新闻和情绪分析数据
• 加密货币：支持主流加密货币历史和实时数据

定价：$10-30/月起

官网：tiingo.com

2024 更新：IEX Cloud 已于 2024 年 8 月关闭数据服务，原 IEX Cloud 用户可考虑迁移至 Massive（原 Polygon）、Databento 或 Tiingo。

CTP（Comprehensive Transaction Platform）

CTP 是上海期货信息技术有限公司开发的综合交易平台，被国内各大期货交易所（上期所、大商所、郑商所、中金所等）广泛采用。它提供基于 C++ 的客户端接口，是国内期货和期权量化交易的事实标准。CTP 客户端允许交易者连接期货公司柜台系统，进行下单、撤单、查询持仓和账户资金等操作。

SIP（Securities Information Processor）

SIP是美国证券市场的重要基础设施，负责处理和分发美国交易场所的交易和报价信息 Databento。SIP的主要目的是处理、整合并分发来自不同美国证券交易所和市场中心的报价和交易数据 Wikipedia。在量化交易中，SIP提供了市场数据的统一来源，使交易者能够获取整合后的行情数据，特别是美国国家最佳买卖价格（NBBO）。

OPRA（Options Price Reporting Authority）

OPRA是专门处理期权市场数据的SIP。OPRA负责传播来自已获SEC批准可提供交易所交易证券期权市场的国家证券交易所的整合最新销售和报价信息 Opraplan。它是受Regulation NMS监管的独家SIP，负责跨所有美国股票期权交易所分发监管市场数据 Databento。对量化交易者而言，OPRA提供了期权市场的关键数据，包括最新交易、报价和其他信息。

MDP（Market Data Platform）

MDP是CME集团（芝加哥商品交易所）的市场数据平台。它提供了一个双馈送、用户数据报协议多播架构 Cmegroup，允许直接访问CME集团期货和期权市场数据。CME的MDP 3.0基于FIX 5.0 SP2消息规范使用简单二进制编码（SBE）技术 Onixs，为量化交易者提供低延迟的市场数据。

这些系统和协议在量化交易中扮演着重要角色，为交易策略提供执行渠道和市场数据来源，是构建自动化交易系统的基础组件。