Part 5：生产与实战
本阶段目标：落地部署。 从回测到实盘，从开发到运维，构建一个能真正运行的多智能体交易系统。
课程列表
| 课程 | 主题 | 交付物 |
|---|---|---|
| 第18课 | 交易成本建模与可交易性 | 成本估算模型、可交易性评估 |
| 第19课 | 执行系统 | Execution Agent |
| 第20课 | 生产运维 | 监控与告警系统 |
| 第21课 | 项目实战 | 完整系统集成 |
| 第22课 | 总结与进阶方向 | 学习路线图 |
背景知识
| 文档 | 说明 | 建议阅读时间 |
|---|---|---|
| 执行模拟器实现 | 4 级执行模拟器、滑点与市场冲击建模 | 25分钟 |
| 策略同质化与容量瓶颈 | 策略拥挤、流动性危机、容量估算方法 | 20分钟 |
| 程序化交易监管（2024-2025） | 中美欧监管框架、高频交易认定、合规要求 | 20分钟 |
附录
| 文档 | 说明 |
|---|---|
| 附录A：实盘交易记录标准指南 | 实盘最小日志清单（反哺执行与RL） |
| 附录B：量化系统的12种典型死亡方式 | 机构级失败案例总结（必读） |
| 附录C：人类决策与自动化边界 | 人机协作的边界划分 |
| 附录D：量化交易常见问题FAQ | 常见问题解答 |
学完本阶段后
你将能够：
- ✅ 建立交易成本模型：滑点、市场冲击、机会成本
- ✅ 评估策略的可交易性：Gross Alpha → Net Alpha
- ✅ 实现 Execution Agent：TWAP、VWAP 等执行算法
- ✅ 搭建监控系统：PnL 追踪、回撤告警、模型漂移检测
- ✅ 使用时间旅行调试：精确回放"为什么这笔交易亏了"
- ✅ 完成端到端的系统集成：从数据到执行的完整闭环
- ✅ 识别量化系统的 12 种典型死亡方式
- ✅ 了解进阶方向：高频交易、跨市场套利、DeFi 量化
最终成果
读完全书，你将拥有：
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 多智能体交易系统原型 │
├─────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ 数据管道 → Beta/对冲 → Regime检测 → 组合优化 │
│ ↓ │
│ 多Agent信号 → 风控审核 → 成本评估 → 执行 → 监控 │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────┘这不是一个玩具，而是一个可以持续迭代、真正落地的系统架构。